税收和通货膨胀 - 帮助您的借款成本而不是障碍！

凯文·康诺利（Kevin Connolly）
2007年4月

在估计特定财务方法的税收影响时，根据选择的期权类型，即是直线贷款，租赁还是租赁购买，需要考虑不同的情况。由于每个选项之间的处理略有不同，因此我们将单独检查。

对于所有三种金融类型，需要答案的两个问题都是 - 允许违反税收的书面允许？这在节省税收方面意味着什么？

违反税收的注销将允许什么？

换句话说 - 可免税费用允许什么？免税费用的一般经验法则是，它们必须与本年度经营业务相关的成本。这些类型的费用可用于减少您的税收收入，因此将减少您的最终税单。使用借入资金必须支付的利息成本是可抵税费用的明显类别。

另一个考虑因素是，购买的物品是否被视为一项资本项目，该项目未购买用于转售的项目，通常将用于业务运营多年。购买资本的示例将是建筑物以及在农场使用的机械或设备。所有这些资产通常会失去价值，因为它们在业务过程中使用，即它们贬值。因此，折旧可以作为违反业务收入的费用。收入对如何应用这种折旧津贴有非常严格的规则，甚至给予其自己的名字 - 资本津贴。与资本津贴有关的关键规则是，只有资产的实际所有者才能利用津贴。这些津贴的年数将随资产类型而变化，但通常从工厂和机械的八年到建筑物的七年不等。

通货膨胀有效吗？

通货膨胀是由于商品价格上涨，特定金额的购买力会随着时间而下降。当您最初在几年内借入一笔钱时，到达最后一期时，这笔钱的价值较小，而您的分期付款金额比借出贷款时的购买力少。使用借来的资金购买商品并在一段时间内传播还款，可以使通货膨胀效应能够开始并实际降低您为购买机器购买的实际成本。

现在，我将使用机器购买的示例来查看每个融资选项。

贷款融资

大多数贷款都是结构化的，因此借入的初始金额是在一定时期内分期付款的。这些贷款还款中的每一个都由两个组件组成，这些贷款和利息部分。设定还款的功能是，还款期间的还款或多或少保持恒定，但是随着贷款逐渐偿还，资本和利息组成部分会发生变化。在早期阶段，还款基本上是有利息的，这是一个小的资本药水，但是在贷款期末，利息部分相当小。正如我们已经指出的那样，只有所支付的利息被视为可抵税的费用。因此，在获得贷款后的早期阶段，税收减免量更大，当利息更高并随着贷款的偿还而逐渐下降。

等式的另一部分是，通过使用贷款获取资产，您可以获得资产的所有权和合格的资本资产，这意味着您可以利用资本津贴。

示例：10,000欧元贷款以6％的价格借了5年，每年还款2,374欧元

租赁

租赁通常用于资助购买机械。租赁公司购买机器，然后租赁机器以换取定期付款。本质上，租赁公司正在租用资产。由于您要租用资产并且不拥有资产，因此无法索取资本津贴。因此，唯一可用的税收是在这一年中支付的总租赁付款。租赁付款由租赁成本以及租赁结束时机器的可能剩余价值确定。租赁成本基于利率，可以协商。剩余价值，即租赁结束时机器的估计价值将与机器使用时间的数量紧密相关。较低的用法将提高剩余价值，并降低租赁付款。

尽管您使用租赁资产，否则您将永远不会合法拥有它，除非您在商定租赁期结束时从租赁公司购买它。购买机器可能会造成税收问题，因为它有时可能导致从已经付费的租赁付款中获得的税收减免。这可能导致最后一年的所得税责任高。在这里观看的关键区域是租赁协议结束时租赁机器的剩余价值。租赁结束时的价值越低，税收问题就会少。租赁公司通常会同意延长租赁期限或创建次要租赁期，以解决此问题。他们还将促进机器上的交易，并再次重新启动租赁。通常，租赁仅适用于具有较高折旧率的资产，并且在租赁结束时的转售价值较低，或者将定期用于新型号的资产。

分期付款

租赁购买或HP融资也通常用于资助机械购买。这种类型的金融与直通贷款非常相似，因为租用公司可用于购买该机器的资金。两者之间的主要区别在于，在雇用购买的情况下，合法所有权直到支付最终分期付款才通过。即使计算机的用户不从税收点合法地拥有它，但用户是受益所有者，因此有权在机器的净值上索取资本津贴。购买机器购买机器的实际成本是现金价格与全额租金购买价格之间的差额，例如如果机器的现金价格为30,000欧元，HP价格为42,000欧元，则购买费用为12,000欧元。

租赁购买协议的并发症的一个领域是，他们通常有大量的最终付款或气球付款。这在制造的一年中不能完全税收抵免，但是利息部分必须在整个租赁购买期内分布。